ETF 的股息分配方式主要有現金股利與收益再投資(自動增持)兩種,具體方式取決於 ETF 的規則與投資人選擇。以下是詳細說明:
1. 現金股利(現金配息)
現金股利是最常見的方式,ETF 將收到的股息或利息收入,按照持有比例發放給投資人。
- 投資人會收到現金股利,可以自行決定再加碼投入或另作其他用途。
- 股利發放頻率通常為:
- 月配息:每月配息一次,如:00934 中信成長高股息 ETF、00939 統一台灣高息動能 ETF、00940 元大臺灣價值高息 ETF、美股 ETF(如 QYLD)。
- 季配息:每季一次,如 :00919 群益台灣精選高息ETF、00713 元大台灣高息低波。
- 半年配息:每半年一次,如:00923 群益台ESG低碳50、00913 豐台灣晶圓製造。
- 年配息:每年一次。
📌 例子:
- 台股 ETF:0056 元大高股息每年發放 4 次(季配息)。
- 美股 ETF:SPY(S&P 500 ETF)每季配息。
2. 收益再投資(自動增持)
有些 ETF 提供收益再投資選項,投資人可以選擇將股息自動用來購買更多 ETF 單位,將分配收益再投入,而非領取現金。
- 優點:能透過複利效果增加投資回報,特別適合長期投資者。
- 缺點:需要留意是否有額外的手續費,且可能無法精確買到完整單位的 ETF。
📌 例子:
- 一些台灣券商或美股券商提供自動股息再投資(DRIP, Dividend Reinvestment Plan)的選擇。
3. 美股 ETF 與台股 ETF 配息方式的差異
台股 ETF | 美股 ETF | |
配息頻率 | 多數為月配息、季配息(如 0056)或半年配 | 多數為季配息,少數為月配息(如 QYLD) |
股息來源 | 主要來自 ETF 持有的個股配息 | 來自標的指數內的成分股配息 |
是否有預扣稅 | 無預扣稅(但仍需報稅) | 預扣 30% 稅(若有 W-8BEN 表格,降至 10%) |
4. 配息後的影響
- ETF 除息日當天價格通常會下跌(因為股息從 ETF 資產中扣除)。
- 長期投資者通常會考慮「總報酬率」(股價成長 + 股息),而不單看配息率。
- 部分高股息 ETF(如 0056、QYLD)適合喜歡穩定現金流的投資人,但總報酬可能不如成長型 ETF(如 0050、VOO)。
5. 怎麼查詢 ETF 的配息?
- 台股 ETF:
- 台灣證券交易所(TWSE)官網
- ETF 發行公司官網(如元大投信、富邦投信)
- 美股 ETF:
- ETF 官方網站(如 BlackRock、Vanguard)
- 財經網站(如 Yahoo Finance、ETF.com)
📌 結論:
- 若想定期領取現金流,可選擇高股息 ETF(如 0056、QYLD)。
- 若想透過複利效果增加長期報酬,可考慮收益再投資(DRIP)。
- 美股 ETF 領息有預扣稅,台股則無,但仍須留意個人稅務申報。