台股 ETF 於2024 年掀起熱門，同時於市場上大放異彩，ETF 總市值自2023 到 2024 快速成長了一倍，投資市場的法人認為，台股 ETF 享有有股息分配（通常有分為年配、半年配、季配、月配），同時又有潛在的市場買賣價差空間，除了適合投資人長期投資外，也是偏好定期領息的存股投資人另一種投資台股的好選擇。
初入投資市場的投資人都會問 ETF 是什麼 ？ 是股票或是基金的一種 ？ 接下來我們就來好好的談談 ETF 是什麼。
ETF（英文原文為 Exchange Traded Fund ）中文全名為指數股票型基金或者稱為交易所交易基金，是一種由證券投信公司發行，並在證券交易所上市交易買賣的投資基金，ETF 結合了股票與共同基金的特性。ETF 通常鎖定及追蹤一個特定的指數（如 S&P 500、NASDAQ-100、台灣加權指數等）、商品（如黃金、石油）、債券（如 美債 ETF ）或特定投資策略（如 高股息 ETF、北美科技）。
ETF 的幾個主要特點：
- 如股票一樣交易：
ETF 在交易所上市，投資人可以像買賣股票一樣於股票交易市場上即時交易買賣 ETF，且 ETF 價格會伴隨市場波動（如：股票漲跌就會影響與該股相關之特定 ETF 的價格）。 - 分散投資風險：
ETF 通常包含多種股票資產，如多支股票或多種債券組合的 ETF，因此比單一企業股票更能分散風險漲跌風險，對於投資新手或者沒時間緊盯市場的來說較無負擔。 - 低成本投資：
ETF 投資方式與共同基金相似，但是 ETF 於成本上比共同基金更具有優勢，ETF 大多是被動管理的投資方式（追蹤指數ETF）不需要頻繁買賣，因此相對於主動型的管理基金大幅省下分析研究費用，所以 ETF 的管理費（大約為 0.35% ）通常比傳統型的共同基金管理費（大約 2~3%）低。 - 流動性較高：
流動性可作為一個重要的投資參考指標，它會直接影響到投資者在資產配置與交易選擇時的投資決策，因此正確理解和評估 ETF 產品投資的流動性至關重要，由於 ETF 在交易所掛牌，投資人可以在市場開放時間內自由買賣，ETF 交易比共同基金（通常一天只有一次交易機會）更具靈活性。 - 透明度高：
投資人可以直接到臺灣指數官網上查詢指數定期審核結果。 可查詢到最新的 ETF 成分股審核結果，包含 ETF 納入的成分股與刪除的成分股清單。台灣證券交易所上也可以看到交易市場上每檔 ETF 的成分和淨值，此資訊有利於投資人評估股票的真實價值及估算獲利能力，ETF 的持股資訊都會每日公布，投資人可以清楚知道 ETF 持有的資產。
ETF 的主要種類
- 股票型 ETF：追蹤某個股市特定指數，他可能是股票、債券或商品指數等，例如：
- SPY（是世界規模最大的 ETF，追蹤美國前500大企業，標準普爾500 指數，簡稱 S&P 500）
- 0050（元大台灣卓越50證券投資信託基金，簡稱元大台灣50，此 為追蹤臺灣50指數的被動式管理 ETF，成分股包含臺灣上市股票市值前五十大的企業股票。
- 債券型 ETF：於債券市場專門投資一籃子債券的 ETF，如政府公債或企業債，例如：
- 00724B（群益投資級金融債）
- 00967B（元大優息美債）
- 商品型 ETF：或稱之為原物料型 ETF，投資於黃金、石油、白銀、玉米、小麥、黃豆等商品，例如：
- GLD（黃金 ETF）
- USO（原油 ETF）
- 槓桿與反向 ETF：以每日追蹤標的指數報酬正向倍數（槓桿型ETF）或反向倍數（反向型ETF）為目標之ETF，例如：
- 00631L （元大台灣50正2），槓桿 ETF（如 2 倍、3 倍放大市場漲幅）
- 00632R （元大台灣50反1），反向 ETF（市場下跌時獲利）
- 主題型 ETF：此種 ETF 是投信公司以某種產業為主題，專注於特定產業或趨勢，如 AI、半導體、電動車、綠能、機器人等，這些主題型 ETF 通常是迎合投資大眾看好的某種產業趨勢，或者是時下熱門炒作的題材為目標，例如：
- 00892（富邦台灣半導體）
- 00893（國泰智能電動車）
ETF 與共同基金的差異
| 特色 | ETF | 共同基金 |
| 交易方式 | 像股票一樣於股票交易市場上交易 | 一天一次（淨值計價） |
| 買賣價格 | 市場即時變動 | 當日淨值（收盤後計算） |
| 管理方式 | 大多為被動管理（指數追蹤） | 大多為主動（基金專業經理代為操作） |
| 費用 | 較低（大約為 0.35% ） | 較高（大約 2~3%） |
| 透明度 | 高（每日公布 ETF 持股） | 低（通常每季公布一次） |
適合投資 ETF 的人
✅ 想要分散投資風險，避免投資單一股票風險的人
✅ 喜歡低成本投資，不想支付高額管理費的人
✅ 沒有時間研究個股，但仍想參與投資市場的人
✅ 追求長期投資與穩健報酬的人